Veel belangstelling voor SNS

dealwatch

Toch emissie voor SNS Reaal


Bij de presentatie van de halfjaarcijfers op 18 augustus werd er al van uitgegaan dat SNS Reaal een aandelenemissie bekend zou maken om een deel van de staatsschuld af te lossen. Bestuursvoorzitter Ronald Latenstein van Voorst (zie foto) wilde eerst afwachten hoe de markt de halfjaarcijfers zou interpreteren. Na een roadshow werd duidelijk dat er in de markt voldoende belangstelling was voor een emissie. SNS Reaal haalde eind vorige week 135 miljoen op met de uitgifte van ruim 26 miljoen aandelen tegen een koers van 5,15 euro. SNS Reaal wil dit geld gebruiken om 185 miljoen euro af te lossen van de in totaal 750 miljoen euro aan core tier-one-securities die geplaatst zijn bij de Nederlandse Staat. De emissiekoers van 5,15 euro betekende een korting ten opzichte van de slotkoers op de dag voor de bekendmaking van 3,5 procent. De emissie van iets minder dan 10 procent van het uitstaande aandelenkapitaal vond plaats via accelerated bookbuilding. De belangstelling was groot: de emissie werd meerdere malen overtekend. Dit geeft tevens weer dat de risicobereidheid van investeerders weer is toegenomen. De kopers bevinden zich voornamelijk in de Verenigde Staten, het Verenigd Koninkrijk en Nederland. J.P. Morgan was de global coordinator bij de totstandkoming van de deal, de verantwoordelijke dealmakers warenAlex LargeenMartijn Vlutters. Royal Bank of Scotland (Jonathan GreenwoodenChris van Schuppen) en Rabo Securities (Jan-Willem Meijer) waren joint bookrunners . De juridische adviseurs warenHans Beerlagenamens Clifford Chance, en Robbert Tan van De Brauw Blackstone Westbroek.





Kendrion ontwijkt de banken


Ook Kendrion wil zijn kapitaal versterken via een emissie. Het industriële conglomeraat haalt 9,2 miljoen euro op met de uitgifte van 1 miljoen nieuwe aandelen, ofwel 9,99 procent van het uitstaande aandelenkapitaal. Alleen bestaande grootaandeelhouders tekenden in op de emissie, maar niet alle grootaandeelhouders participeerden. Daarbij was het niet nodig een bank als tussenpartij in te schakelen, waardoor het bedrijf geld heeft kunnen besparen op de fees . Dit komt vooral doordat Kendrion goede contacten onderhoudt met zijn grootaandeelhouders. Een van de grootaandeelhouders is beleggingsfonds Darlin van vermogensbeheerder Teslin. Naast de emissie kreeg Kendrion een nieuwe tweejarige kredietfaciliteit van 50 miljoen euro. Hierbij waren de banken wel betrokken.


Adecco koopt XPE Group


Uitzendmarktleider Adecco koopt de Belgische activiteiten van dochteronderneming XPE Group van maritiem detacheerder Humares. Met het bedrag verstevigt de Zeeuwse detacheerder – eigendom van onder meer ondernemer Wijnand van Gessel en ABN Amro Participaties – de balanspositie. Zowel XPE-directeur Mark de Smedt als Humares-directeur Alain Dehaze hebben een positie bij Adecco geaccepteerd. Namens Humares wasMichiel Sträter van ING Corporate Finance financieel adviseur. Sträter vertegenwoordigde eerder DNC bij de overname door Adecco. Ook stond hij Vedior bij toen het door Randstad werd overgenomen.


[ corina.ruhe @Reedbusiness.nl ]

[ wilbert.geijtenbeek @Reedbusiness.nl ]