Herstructurering Tomtom

dealwatch

bestemming bereikt


Een financiële herstructurering is voor TomTom de beste manier om onder dreigende problemen met de financierende banken uit te komen. De producent van navigatieapparatuur dreigde de afspraken met de banken te doorbreken vanwege een te hoge schuldenlast na de overname van Tele Atlas. TomTom wil 430 miljoen euro aan nieuw kapitaal gebruiken om zijn schuld gedeeltelijk af te lossen. Via een claimemissie zal 359 miljoen uit de markt worden gehaald. De resterende 71 miljoen wordt opgehaald via een private placement . De vier oprichters van TomTom, onder wie bestuursvoorzitter Harold Goddijn, nemen voor 169 miljoen euro deel aan de emissie. Cyrte, een investeringsfonds van Delta Lloyd waarin ook mediamagnaat John de Mol deelheeft, investeert samen met Janivo Holding (investeerder van het eerste uur) 100 miljoen euro. Hiervan wordt 70 miljoen verstrekt via een private placement en 30 miljoen via de claimemissie. Zij verkrijgen daardoor een gezamenlijk belang van 8 procent in TomTom. Het gezamenlijk aandeel van de vier grootaandeelhouders daalt van 51,5 procent naar 47 procent. Als gevolg van de emissie zal de schuldpositie aanzienlijk verbeteren. TomTom is met de financierende banken nieuwe afspraken overeengekomen, waarbij de maximaal toegestane verhouding tussen de nettoschuld en het operationele resultaat geleidelijk afneemt van hooguit 3,5 per eind december 2009 tot 2 na eind juni 2011. Dat cijfer ligt nu nog boven de 4. Royal Bank of Scotland, Deutsche Bank London, Goldman Sachs International, ING Wholesale Banking en Rabo Securities garanderen de transactie. Sergio Herrera leidde het team van ING, namens Rabo wasJeroen Scheelbeekverantwoordelijk voor de deal, enChris van Schuppenleidde het dealteam namens RBS.





eneco wint veiling econcern


Zowel energiebedrijven als private-equitypartijen waren geïnteresseerd in de grote onderdelen van het failliete Econcern. Uiteindelijk won Eneco de controlled auction om drie dochters van de voormalige groene kampioen van Nederland. Namens curatoren Louis Deterink en Willem van Andel organiseerden Alexander Alting von Geusau en Rob van Veldhuizen van ING Corporate Finance de veiling. Beide bankiers adviseerden begin dit jaar ook Nuon bij zijn deal met Vattenfal. Eneco werd bijgestaan door een team van Kempen & Co waar onder anderen Sander van Alphen en Joost Beemer deel van uitmaakten. Een overnamebedrag is niet bekendgemaakt.[ JN ]



 duits pakketje voor tnt


TNT neemt belangen in zeven Duitse postverspreiders die deel uitmaken van het netwerk van de Duitse uitgeverij Holtzbrinck. TNT neemt 50 procentin joint ventures in Berlijn en Brandenburg en 25,1 procent in vijf andere regionale organisaties. Samen hebben de bedrijven waarin TNT nu een belang neemteen omzet van 116 miljoen euro. Hoeveel TNT voor de postbezorgers betaalt, is niet bekendgemaakt. TNT boekte in 2008 een omzet van 250 miljoen euro over zijn Duitse activiteiten. Grote overnames in het buurland zijn er in de tussentijd niet geweest.[ wvb ]



 [ corina.ruhe @Reedbusiness.nl ]

[ jeroen.kerkhof @Reedbusiness.nl ]