De onafhankelijke heerst


Op de beurzen duurt het bloedbad voort. Maar het laatste wat beleggers moeten doen, is hun aandelen verkopen en de beurs voorgoed, of in elk geval voor een lange tijd, de rug toekeren. Wat moeten ze dan wel doen? Het is tijd om voorbij de huidige malaise te kijken en op zoek te gaan naar koopjes en nieuwekansen om geld te verdienen. Dat advies komt van mensen die, zo mag je aannemen, van wanten weten: de grootste en succesvolste onafhankelijke financiële adviseurs en vermogensbeheerders in de Verenigde Staten.
Barron’skomt met de top-100 uit de sector, opgesteld naar omvang van het beheerd vermogen, zijn of haar bijdrage aan de winst van het advieskantoor waarvoor ze zich inspannen en de kwaliteit van hun dienstverlening. De lijst is opgesteld door onderzoeksbureau Winner’s Circle. Enkele topadviseurs spreken openhartig over hun business. Wat adviseren ze? Kort samengevat: alles. Van demortgage backed securities, maar wel goed kijken welke, aldus Aaron Izenstark van Iron Financial uit Chicago (nummer 34 op deBarron’slijst), tot de junk bonds, waarop de 50-jarige Cheryl Holland haar zinnen heeft gezet. Zolang de yield op junk bonds veel hoger is dan die op de Amerikaanse staatsobligaties, is dat een marktsegment waar het verwachte rendement hoog genoeg is om het hoge risicograad te compenseren. Voor Howard Sontag, nummer zeven op de lijst, zijn beleggingsfondsen die hun geld hebben zitten inlarge capsdie hoge dividenden uitkeren voorlopigthe place to be.

Wat is de crux? Sontag: neem niet te veel risico terwijl je op zoek bent naar het rendement. Sontag en zijn 99 concullega’s praten niet zomaar in het luchtledige. Steeds meer mensen in de VS luisteren naar hen, getuige het feit dat het beheerd vermogen vorig jaar met 19 procent is gestegen. Een groot deel daarvan komt door nieuwe klanten.