Spaarloon versobert, maar blijft interessant

Zo’n 3,7 miljoen mensen krijgen deze maand een extraatje van maximaal 1300 euro op hun bankrekening gestort. Het spaarloon dat in 1999 en 2000 is opgebouwd, valt namelijk vrij dankzij een wetswijziging per 1 januari 2003, die de populaire spaarloonregeling behoorlijk versobert. Wat kunnen de ontvangers met de ‘meevaller’ doen?

Verjubelen? Dat is precies wat de economische beleidsmakers hopen. De kwakkelende economie kan wel een impuls gebruiken. Maar geld achter de hand hebben om in de toekomst uit te geven, kan ook plezierig zijn. En een eenmalige bestedingsimpuls van naar schatting vier miljard euro zou de economie trouwens toch niet uit het slop trekken.

Er zijn wel slimmere acties te bedenken. Voor de avonturiers lokt de beurs. De koersen staan historisch laag na de baissemarkt van 2001 en 2002. Vooral de eerder volledig onttakelde technologiefondsen zijn op dit moment bezig met een interessante opleving. De ict-beleggingsfondsen schoten in december tien tot twintig procent omhoog. Ook voor minder avontuurlijke mensen die het geld de komende tien jaar niet nodig hebben, kan het nu een gunstig moment zijn om in aandelen te stappen. In elk geval oogt beleggen op dit moment aantrekkelijker dan een gewone spaarrekening. Die levert maximaal vier procent rente op, waar vaak 1,2 procent belasting – de vermogensrendementsheffing – vanaf gaat. Wat daarna overblijft, is nauwelijks voldoende om de verwachte inflatie te compenseren. Als een spaarder geen risico wil lopen, kan hij er nog beter verlofdagen voor kopen in het kader van de komende ‘levensloopregeling’.

De pensioenbreukelingen kunnen een deel van hun pensioenhiaat opvullen door met het vrijvallende spaarloon een lijfrentepolis aan te schaffen. De standaard lijfrenteaftrek is weliswaar gesneuveld per 1 januari 2003, maar wie een pensioengat kan aantonen, houdt nog recht op een flinke fiscale aftrekpost. Bijna iedereen heeft, volgens fiscale maatstaven, een pensioenhiaat. Alle tweeverdieners, iedereen die zijn loopbaan voor een aantal jaren heeft onderbroken, en bijna iedereen die eerder dan zijn (of haar) 65ste verjaardag wil stoppen met werken. Maar niemand hoeft zich gek te laten maken door de talloze adviseurs die iedereen tot spoed manen. Dat is nergens voor nodig.

Wie de afgelopen jaren een beleggingshypotheek heeft afgesloten, zal de dalende beurskoersen met lede ogen gadegeslagen hebben. Geen nood, wie minder dan vijf jaar geleden zo’n hypotheek afgesloten heeft, zal meestal ook nog niet veel premie betaald hebben. Dus is er ook niet veel geld verloren gegaan. De schade is eenvoudig te repareren door nu extra stortingen te doen, nu de aandelenkoersen aanzienlijk lager staan. Verlies middelen, noemen ervaren beleggers dit.

De 3,7 miljoen werknemers die de afgelopen jaren aan spaarloonregelingen meededen, zien op hun loonstrook deze maand hun netto-inkomen toenemen, maar dat is geflatteerd. De meeste bedrijven staken namelijk de maandelijkse inhouding van spaarloon. Het loont de moeite om door te gaan met de versoberde regeling, als de werkgever daar medewerking aan wil verlenen. In 2003 mag maximaal 613 euro belastingvrij opzij gezet worden – dus 51 euro per maand.

Zeker wanneer u nog een pensioengat heeft, blijft de spaarloonregeling interessant, ondanks de versobering. Jaarlijks kan het gestorte geld gedeblokkeerd worden om een lijfrentepolis aan te schaffen. Dat levert nog steeds dubbel fiscaal voordeel op. Eerst bespaart de spaarder de loonheffing op het gespaarde bedrag, vervolgens claimt hij een fiscale aftrekpost ter hoogte van het gespaarde bedrag. Veelverdieners die 42 of zelfs 52 procent inkomstenbelasting betalen over een deel van hun bruto-inkomen, kunnen op deze manier hun pensioen (grotendeels) op kosten van de fiscus oplappen. Voor zolang het duurt, uiteraard. Politici worden namelijk opgestookt om alle fiscale faciliteiten op te heffen die werknemers stimuleren om vervroegd met pensioen te gaan. Vroeg of laat zullen ze dan ook stuiten op het spaarloon dat jaarlijks naar levensverzekeraars wordt overgemaakt.